퀀트투자:가치평가 지표

퀀트투자 DOC

1. 퀀트투자:개요
2. 퀀트투자:데이터와 백테스트
   1. 퀀트투자:데이터 수집
   2. 퀀트투자:데이터 전처리
   3. 퀀트투자:백테스트 기본개념
   4. 퀀트투자:룩어헤드 편향과 생존자 편향
   5. 퀀트투자:거래비용과 슬리피지 반영
3. 퀀트투자:기초 금융 지식
   1. 퀀트투자:재무제표 읽기
   2. 퀀트투자:주가와 수익률 개념
   3. 퀀트투자:확률과 통계 기초
   4. 퀀트투자:시계열 데이터 이해
4. 퀀트투자:가치평가 지표
   1. 퀀트투자:PER
   2. 퀀트투자:PBR
   3. 퀀트투자:EV-EBITDA
   4. 퀀트투자:GP-A
   5. 퀀트투자:PSR
   6. 퀀트투자:ROE와 ROA
   7. 퀀트투자:PEG
   8. 퀀트투자:DY(배당수익률)
   9. 퀀트투자:멀티플의 개념
5. 퀀트투자:팩터 투자
   1. 퀀트투자:Value 팩터
   2. 퀀트투자:Momentum 팩터
   3. 퀀트투자:Quality 팩터
   4. 퀀트투자:Size 팩터
   5. 퀀트투자:Low Volatility 팩터
   6. 퀀트투자:팩터 결합과 팩터 로테이션
6. 퀀트투자:기술적 분석
   1. 퀀트투자:캔들차트 그리기
   2. 퀀트투자:이동평균선
   3. 퀀트투자:RSI
   4. 퀀트투자:MACD
   5. 퀀트투자:추세와 변동성
7. 퀀트투자:전략유형
   1. 퀀트투자:모멘텀 전략
   2. 퀀트투자:리버전 전략
   3. 퀀트투자:통계적 차익거래
   4. 퀀트투자:이벤트드리븐 전략
   5. 퀀트투자:기술적지표 기반 전략
   6. 퀀트투자:자산로테이션 전략
8. 퀀트투자:포트폴리오 이론
   1. 퀀트투자:효율적 프론티어
   2. 퀀트투자:샤프비율과 소르티노비율
   3. 퀀트투자:리스크 패리티
   4. 퀀트투자:마코위츠 포트폴리오 최적화
9. 퀀트투자:머신러닝과 AI
   1. 퀀트투자:피처 엔지니어링
   2. 퀀트투자:지도학습과 비지도학습
   3. 퀀트투자:LSTM과 시계열 모델
   4. 퀀트투자:강화학습 기반 투자
   5. 퀀트투자:Optuna로 하이퍼파라미터 튜닝
10. 퀀트투자:리스크 관리
    1. 퀀트투자:VaR와 CVaR
    2. 퀀트투자:드로우다운 관리
    3. 퀀트투자:분산 투자와 상관관계
    4. 퀀트투자:헤지 전략(옵션·선물)
11. 퀀트투자:자동매매와 구현
    1. 퀀트투자:거래소 API
    2. 퀀트투자:실시간 데이터 처리
    3. 퀀트투자:전략 실행 로직
    4. 퀀트투자:로그 및 모니터링
    5. 퀀트투자:거래 로그와 모니터링
12. 퀀트투자:성과평가
    1. 퀀트투자:알파와 베타
    2. 퀀트투자:벤치마크 비교
    3. 퀀트투자:성과 기여 분석

개요

밸에이션 지표, 멀티플(배수지표) 등 부르는 방식은 다양하다.

퀀트 투자 핵심: 기업 가치평가(Valuation) 및 수익성 지표

지표	원래 명칭	산출 공식	핵심 의미	퀀트 투자 해석 기준
PER	Price Earnings Ratio (주가수익비율)	주가 / EPS (시가총액 / 당기순이익)	주가가 1주당 '수익'의 몇 배인가?	낮을수록 저평가 가치투자의 가장 기본 지표로, 이익 대비 주가가 저렴함을 의미.
PBR	Price Book-value Ratio (주가순자산비율)	주가 / BPS (시가총액 / 자본총계)	주가가 1주당 '순자산'의 몇 배인가?	낮을수록 저평가 1 미만이면 회사를 당장 청산하여 나누어도 남는 장사라는 의미.
PSR	Price Sales Ratio (주가매출비율)	주가 / SPS (시가총액 / 매출액)	주가가 1주당 '매출'의 몇 배인가?	낮을수록 저평가 당장 이익이 안 나는(적자) 벤처/성장 기업의 가치를 평가할 때 유용.
PCR	Price Cash-flow Ratio (주가현금흐름비율)	주가 / CPS (시가총액 / 영업현금흐름)	주가가 1주당 '현금흐름'의 몇 배인가?	낮을수록 저평가 회계상 이익(당기순이익) 조작을 걸러내고 실제 현금 창출력을 평가.
ROE	Return On Equity (자기자본이익률)	(당기순이익 / 자본총계) × 100	주주의 돈(자본)으로 얼마나 이익을 냈는가?	높을수록 우량기업(Quality) 기업의 자본 운용 효율성을 나타내며, 워런 버핏이 가장 중시하는 지표.
ROA	Return On Assets (총자산이익률)	(당기순이익 / 자산총계) × 100	부채를 포함한 '총자산'으로 얼마나 이익을 냈는가?	높을수록 우량기업(Quality) 부채를 과도하게 끌어다 써서 ROE만 높아진 기업을 걸러낼 때 유용.
EV/EBITDA	Enterprise Value / EBITDA (기업가치/세전영업이익)	(시총 + 순차입금) / (영업이익 + 감가상각비)	해당 기업을 인수했을 때 원금 회수에 걸리는 기간(년)	낮을수록 저평가 순수 영업활동을 통한 현금 창출력 대비 기업가치가 얼마나 싼지 파악.