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퀀트투자:가치평가 지표: 두 판 사이의 차이

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새 문서: {{퀀트투자}} == 개요 == 밸에이션 지표, 멀티플(배수지표) 등 부르는 방식은 다양하다.
 
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== 개요 ==
== 개요 ==
밸에이션 지표, 멀티플(배수지표) 등 부르는 방식은 다양하다.
밸에이션 지표, 멀티플(배수지표) 등 부르는 방식은 다양하다.
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|+ '''퀀트 투자 핵심: 기업 가치평가(Valuation) 및 수익성 지표'''
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! 지표 !! 원래 명칭 !! 산출 공식 !! 핵심 의미 !! 퀀트 투자 해석 기준
|-
| '''PER'''
| Price Earnings Ratio<br>(주가수익비율)
| 주가 / EPS<br>(시가총액 / 당기순이익)
| 주가가 1주당 '수익'의 몇 배인가?
| '''낮을수록 저평가'''<br>가치투자의 가장 기본 지표로, 이익 대비 주가가 저렴함을 의미.
|-
| '''PBR'''
| Price Book-value Ratio<br>(주가순자산비율)
| 주가 / BPS<br>(시가총액 / 자본총계)
| 주가가 1주당 '순자산'의 몇 배인가?
| '''낮을수록 저평가'''<br>1 미만이면 회사를 당장 청산하여 나누어도 남는 장사라는 의미.
|-
| '''PSR'''
| Price Sales Ratio<br>(주가매출비율)
| 주가 / SPS<br>(시가총액 / 매출액)
| 주가가 1주당 '매출'의 몇 배인가?
| '''낮을수록 저평가'''<br>당장 이익이 안 나는(적자) 벤처/성장 기업의 가치를 평가할 때 유용.
|-
| '''PCR'''
| Price Cash-flow Ratio<br>(주가현금흐름비율)
| 주가 / CPS<br>(시가총액 / 영업현금흐름)
| 주가가 1주당 '현금흐름'의 몇 배인가?
| '''낮을수록 저평가'''<br>회계상 이익(당기순이익) 조작을 걸러내고 실제 현금 창출력을 평가.
|-
| '''ROE'''
| Return On Equity<br>(자기자본이익률)
| (당기순이익 / 자본총계) × 100
| 주주의 돈(자본)으로 얼마나 이익을 냈는가?
| '''높을수록 우량기업(Quality)'''<br>기업의 자본 운용 효율성을 나타내며, 워런 버핏이 가장 중시하는 지표.
|-
| '''ROA'''
| Return On Assets<br>(총자산이익률)
| (당기순이익 / 자산총계) × 100
| 부채를 포함한 '총자산'으로 얼마나 이익을 냈는가?
| '''높을수록 우량기업(Quality)'''<br>부채를 과도하게 끌어다 써서 ROE만 높아진 기업을 걸러낼 때 유용.
|-
| '''EV/EBITDA'''
| Enterprise Value / EBITDA<br>(기업가치/세전영업이익)
| (시총 + 순차입금) / (영업이익 + 감가상각비)
| 해당 기업을 인수했을 때 원금 회수에 걸리는 기간(년)
| '''낮을수록 저평가'''<br>순수 영업활동을 통한 현금 창출력 대비 기업가치가 얼마나 싼지 파악.
|}

2026년 4월 15일 (수) 07:01 기준 최신판

퀀트투자 DOC

  1. 퀀트투자:개요
  2. 퀀트투자:데이터와 백테스트
    1. 퀀트투자:데이터 수집
    2. 퀀트투자:데이터 전처리
    3. 퀀트투자:백테스트 기본개념
    4. 퀀트투자:룩어헤드 편향과 생존자 편향
    5. 퀀트투자:거래비용과 슬리피지 반영
  3. 퀀트투자:기초 금융 지식
    1. 퀀트투자:재무제표 읽기
    2. 퀀트투자:주가와 수익률 개념
    3. 퀀트투자:확률과 통계 기초
    4. 퀀트투자:시계열 데이터 이해
  4. 퀀트투자:가치평가 지표
    1. 퀀트투자:PER
    2. 퀀트투자:PBR
    3. 퀀트투자:EV-EBITDA
    4. 퀀트투자:GP-A
    5. 퀀트투자:PSR
    6. 퀀트투자:ROE와 ROA
    7. 퀀트투자:PEG
    8. 퀀트투자:DY(배당수익률)
    9. 퀀트투자:멀티플의 개념
  5. 퀀트투자:팩터 투자
    1. 퀀트투자:Value 팩터
    2. 퀀트투자:Momentum 팩터
    3. 퀀트투자:Quality 팩터
    4. 퀀트투자:Size 팩터
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    6. 퀀트투자:팩터 결합과 팩터 로테이션
  6. 퀀트투자:기술적 분석
    1. 퀀트투자:캔들차트 그리기
    2. 퀀트투자:이동평균선
    3. 퀀트투자:RSI
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    5. 퀀트투자:추세와 변동성
  7. 퀀트투자:전략유형
    1. 퀀트투자:모멘텀 전략
    2. 퀀트투자:리버전 전략
    3. 퀀트투자:통계적 차익거래
    4. 퀀트투자:이벤트드리븐 전략
    5. 퀀트투자:기술적지표 기반 전략
    6. 퀀트투자:자산로테이션 전략
  8. 퀀트투자:포트폴리오 이론
    1. 퀀트투자:효율적 프론티어
    2. 퀀트투자:샤프비율과 소르티노비율
    3. 퀀트투자:리스크 패리티
    4. 퀀트투자:마코위츠 포트폴리오 최적화
  9. 퀀트투자:머신러닝과 AI
    1. 퀀트투자:피처 엔지니어링
    2. 퀀트투자:지도학습과 비지도학습
    3. 퀀트투자:LSTM과 시계열 모델
    4. 퀀트투자:강화학습 기반 투자
    5. 퀀트투자:Optuna로 하이퍼파라미터 튜닝
  10. 퀀트투자:리스크 관리
    1. 퀀트투자:VaR와 CVaR
    2. 퀀트투자:드로우다운 관리
    3. 퀀트투자:분산 투자와 상관관계
    4. 퀀트투자:헤지 전략(옵션·선물)
  11. 퀀트투자:자동매매와 구현
    1. 퀀트투자:거래소 API
    2. 퀀트투자:실시간 데이터 처리
    3. 퀀트투자:전략 실행 로직
    4. 퀀트투자:로그 및 모니터링
    5. 퀀트투자:거래 로그와 모니터링
  12. 퀀트투자:성과평가
    1. 퀀트투자:알파와 베타
    2. 퀀트투자:벤치마크 비교
    3. 퀀트투자:성과 기여 분석

개요

[편집 | 원본 편집]

밸에이션 지표, 멀티플(배수지표) 등 부르는 방식은 다양하다.


퀀트 투자 핵심: 기업 가치평가(Valuation) 및 수익성 지표
지표 원래 명칭 산출 공식 핵심 의미 퀀트 투자 해석 기준
PER Price Earnings Ratio
(주가수익비율) 		주가 / EPS
(시가총액 / 당기순이익) 		주가가 1주당 '수익'의 몇 배인가? 낮을수록 저평가
가치투자의 가장 기본 지표로, 이익 대비 주가가 저렴함을 의미.
PBR Price Book-value Ratio
(주가순자산비율) 		주가 / BPS
(시가총액 / 자본총계) 		주가가 1주당 '순자산'의 몇 배인가? 낮을수록 저평가
1 미만이면 회사를 당장 청산하여 나누어도 남는 장사라는 의미.
PSR Price Sales Ratio
(주가매출비율) 		주가 / SPS
(시가총액 / 매출액) 		주가가 1주당 '매출'의 몇 배인가? 낮을수록 저평가
당장 이익이 안 나는(적자) 벤처/성장 기업의 가치를 평가할 때 유용.
PCR Price Cash-flow Ratio
(주가현금흐름비율) 		주가 / CPS
(시가총액 / 영업현금흐름) 		주가가 1주당 '현금흐름'의 몇 배인가? 낮을수록 저평가
회계상 이익(당기순이익) 조작을 걸러내고 실제 현금 창출력을 평가.
ROE Return On Equity
(자기자본이익률) 		(당기순이익 / 자본총계) × 100 주주의 돈(자본)으로 얼마나 이익을 냈는가? 높을수록 우량기업(Quality)
기업의 자본 운용 효율성을 나타내며, 워런 버핏이 가장 중시하는 지표.
ROA Return On Assets
(총자산이익률) 		(당기순이익 / 자산총계) × 100 부채를 포함한 '총자산'으로 얼마나 이익을 냈는가? 높을수록 우량기업(Quality)
부채를 과도하게 끌어다 써서 ROE만 높아진 기업을 걸러낼 때 유용.
EV/EBITDA Enterprise Value / EBITDA
(기업가치/세전영업이익) 		(시총 + 순차입금) / (영업이익 + 감가상각비) 해당 기업을 인수했을 때 원금 회수에 걸리는 기간(년) 낮을수록 저평가
순수 영업활동을 통한 현금 창출력 대비 기업가치가 얼마나 싼지 파악.
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