퀀트투자:가치평가 지표 편집하기 (부분)

== 개요 ==
밸에이션 지표, 멀티플(배수지표) 등 부르는 방식은 다양하다.


{| class="wikitable" style="width: 100%; text-align: center; border-collapse: collapse;" border="1" cellpadding="5"
|+ '''퀀트 투자 핵심: 기업 가치평가(Valuation) 및 수익성 지표'''
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! 지표 !! 원래 명칭 !! 산출 공식 !! 핵심 의미 !! 퀀트 투자 해석 기준
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| '''PER''' 
| Price Earnings Ratio<br>(주가수익비율) 
| 주가 / EPS<br>(시가총액 / 당기순이익) 
| 주가가 1주당 '수익'의 몇 배인가? 
| '''낮을수록 저평가'''<br>가치투자의 가장 기본 지표로, 이익 대비 주가가 저렴함을 의미.
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| '''PBR''' 
| Price Book-value Ratio<br>(주가순자산비율) 
| 주가 / BPS<br>(시가총액 / 자본총계) 
| 주가가 1주당 '순자산'의 몇 배인가? 
| '''낮을수록 저평가'''<br>1 미만이면 회사를 당장 청산하여 나누어도 남는 장사라는 의미.
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| '''PSR''' 
| Price Sales Ratio<br>(주가매출비율) 
| 주가 / SPS<br>(시가총액 / 매출액) 
| 주가가 1주당 '매출'의 몇 배인가? 
| '''낮을수록 저평가'''<br>당장 이익이 안 나는(적자) 벤처/성장 기업의 가치를 평가할 때 유용.
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| '''PCR''' 
| Price Cash-flow Ratio<br>(주가현금흐름비율) 
| 주가 / CPS<br>(시가총액 / 영업현금흐름) 
| 주가가 1주당 '현금흐름'의 몇 배인가? 
| '''낮을수록 저평가'''<br>회계상 이익(당기순이익) 조작을 걸러내고 실제 현금 창출력을 평가.
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| '''ROE''' 
| Return On Equity<br>(자기자본이익률) 
| (당기순이익 / 자본총계) × 100 
| 주주의 돈(자본)으로 얼마나 이익을 냈는가? 
| '''높을수록 우량기업(Quality)'''<br>기업의 자본 운용 효율성을 나타내며, 워런 버핏이 가장 중시하는 지표.
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| '''ROA''' 
| Return On Assets<br>(총자산이익률) 
| (당기순이익 / 자산총계) × 100 
| 부채를 포함한 '총자산'으로 얼마나 이익을 냈는가? 
| '''높을수록 우량기업(Quality)'''<br>부채를 과도하게 끌어다 써서 ROE만 높아진 기업을 걸러낼 때 유용.
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| '''EV/EBITDA''' 
| Enterprise Value / EBITDA<br>(기업가치/세전영업이익) 
| (시총 + 순차입금) / (영업이익 + 감가상각비) 
| 해당 기업을 인수했을 때 원금 회수에 걸리는 기간(년) 
| '''낮을수록 저평가'''<br>순수 영업활동을 통한 현금 창출력 대비 기업가치가 얼마나 싼지 파악.
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